本报讯 近日，浙江省供销合作社社属企业浙江省兴合集团公司在杭州举行中期票据首发成功通报会暨银企战略合作签约仪式。据悉，浙江省兴合集团公司本次中期票据发行规模为10亿元，5年期。此次中期票据成功发行标志着兴合集团正式进入直接融资市场，开辟了新的低成本融资渠道，对集团提升市场影响、增强综合竞争力具有重要意义。

　　浙江省兴合集团公司是浙江省供销合作社全资企业、主要负责运营管理浙江省社本级资产。近年来，兴合集团实施贸易为本、有限多元化战略，发展成为内外贸结合、工贸结合、商品经营和资本经营结合，跨地区、现代化的大型综合性企业。目前，该集团拥有浙江农资集团公司、浙江新大集团公司、浙江特产集团公司、浙江福士达集团公司、浙江省再生资源公司、浙江省茶叶集团股份公司等13家成员企业和各类经济实体100多家，产业涉及农资、钢材、煤炭、塑化、汽车、矿产、房地产、农产品、投资、IT等行业，年经营收入超过500亿元，外贸进出口额超过16亿美元，利润额超过14亿元，净资产达70多亿元。

　　在2012年第一期中期票据信用评级中，经联合资信评估有限公司综合评定，浙江兴合集团公司的中期票据信用等级被评为AA级。目前，兴合集团主要经营的农资产品、大宗商品、塑化产品等在浙江及周边地区具有突出的市场地位，此外，随着物流基地及再生资源等项目的建成投产，该公司经营成本将进一步降低，收入和利润水平有望持续提高，进而提升整体竞争实力与抗风险能力。　　

　　作为兴合集团新时期创新融资方式、加快对接资本市场的一项重要举措，自项目启动以来，项目团队积极与各方沟通，做了大量工作，按要求提供票据发行各项资料，充分展示了集团的综合实力、良好的资本财务结构和市场形象。兴合集团公司总裁何忠民表示，本次中期票据成功发行是提升集团直接融资能力的一项重要举措，有利于优化集团财务结构，提升经营管理水平，有利于加快对接资本市场，巩固在资本市场中的良好形象，同时也进一步强化了集团当前应对复杂形势、抢抓发展机遇的资金优势。

　　据悉，本次兴合集团中期票据发行规模为10亿元，5年期。其中，首期6亿元资金已于2月9日募集到位，发行年利率6.43%，处于近期同类型中期票据发行较低利率水平，充分反映了资本市场对集团现有业绩和未来发展的肯定与信任。

　　通报会上，兴合集团还与中信银行杭州分行营业部签订了战略合作协议，协议明确双方在共同做好本次中期票据发行工作的同时，兴合集团将在今后的直接融资市场方面优先选择中信银行杭州分行为主要合作银行；中信银行杭州分行将为集团的企业和各类建设项目提供相关金融服务，满足集团发展多层次、多元化的金融需求，包括为集团安排中期票据资金到期后过桥授信支持和相应利率优惠，给予集团总部贷款基准利率下浮优惠，优先保障集团发行中期票据后所投企业和项目的信贷需求，依托中信集团金融控股平台的优势为集团及所属企业提供财务顾问服务等。

　　（任 铭）

　　小 贴 士

　　什么是中期票据？

　　中期票据是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。由中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责受理债务融资工具的发行注册。中期票据可用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等，发行期限在1年以上，最大注册额度为企业净资产的40%。同时，中期票据主要是信用发行，接受担保增信。中期票据发行体制比较市场化，发行审核方式为注册制，一次注册通过，在两年内可分次发行。同时，其发行定价比较市场化，其发行利率由当期市场利率水平确定。企业既可以选择发行固定利率中期票据，也可以选择发行浮动利率中期票据。

　　中期票据是一种期限通常在5—10年之间的票据。公司和企业发行中期票据，通常会通过承办经理安排一种灵活的发行机制，通过单一发行计划，多次发行期限不同的票据，从而有效满足公司和企业的融资需求。中期票据的最大特点在于发行人和投资者可以自由协商确定有关发行条款(如利率、期限以及是否同其他资产价格或者指数挂钩等)。中期票据作为一种直接融资的工具,填补了我国公司债务市场的空白。它的灵活性更多地填补了商业票据和公司债券等票务工具所没有的金融功能。中期票据市场的建立和发展不仅为我国的非金融企业提供新的直接融资渠道，而且，也将为金融企业管理资产负债表、拓展理财产品市场提供极大的便利。