民间资本进入银行业金融机构的比例有所提高，但“入股困难”、“高门槛”等声音依然不断

　　“应放宽、放活民间资本，鼓励民间资本发起或参与设立中小金融机构。”全国两会期间，很多代表和委员为民间资本的规范发展提出建议，并呼吁：降低民间资本的金融准入门槛。

　　民间资本进入银行业金融领域是否真的存在一道“门槛”？这道“金融门槛”究竟有多高？

　　近日，以民间资本投资入股农村合作金融机构为切入点，本报记者对民间资本进入金融领域的“门槛”问题，进行了采访和调查。

　　92%的占比

　　“我们增资扩股时，民间资本参与比较积极。”湖北竹山农村商业银行办公室主任胡奎说。

　　2010年10月，为优化股权结构、提高资产质量，湖北省竹山县农村信用合作联社（竹山农商行前身）启动了增资扩股宣传工作，面向社会公开募股。

　　“我们竹山农商行经营业绩和发展前景看好，特别是股息分红一般预期在6%以上，高于一年期定期存款近3个百分点，还是很有吸引力，小额游资散户较多，我们规定了最低入股额不得低于5万元。”胡奎介绍说。

　　历时4个多月，竹山农村信用合作联社共募集股金1亿元，资本金规模达到1.23亿元。2011年3月，竹山农村商业银行揭牌成立，成为湖北省首家县级农村商业银行。

　　近年来，民间资本进入银行业金融机构的比例有所提高。

　　据2011年初发布的《中国银监会2010年报》统计：全国农村中小金融机构股本中民间资本超过2400亿元，占股本总额超过90%。

　　该《报告》显示，民间资本在各类农村中小金融机构中的入股比例分别为：农村资金互助社99.8%，农村信用社99.3%，农村合作银行95.8%，农村商业银行77.7%，村镇银行为54.8%。

　　“目前，民间资本已经是我国银行业资本金的重要组成部分。民间资本参与了部分股份制商业银行的首次公开募股（IPO）和股权优化，不少民间资本是股份制商业银行的主要股东。”今年两会期间，银监会主席助理阎庆民表示。

　　据银监会有关人士公布的数据显示，截至2011年底，在农村中小金融机构整体股权结构中，民间资本占比已达92％。

　　双向选择的市场

　　“民间资本进入农村合作金融机构的积极性很高，不过我们目前暂没有增资扩股的需要。”安徽铜陵铜都农村合作银行办公室主任郭庆说。

　　随着各项指标相继“达标”，铜都农村合作银行目前已经开始着手农村商业银行的筹建工作。郭庆告诉记者，基于目前良好的资本充足率，在改制过程中，该行暂没有增资扩股的需求。但他指出，该行在2009年进行过一次增资扩股，共募集股金4亿元，民间资本参与的积极性非常高。

　　“有意向投资入股的民间资本很多，但我们第二次增资扩股过程还是很艰难。”南方某市一家农村商业银行办公室负责人说。

　　据该负责人介绍，导致“艰难”的原因主要有两点：其一，由于第二次增资扩股需要的资金量比较大，对股东的资质要求也相对较高，一般的、小规模的民间资本很难符合其要求；其二，出于银行自身长远、可持续发展的需要，在第二次增资扩股时，该行多注重选择有战略合作意义的股东，例如，能够对银行今后的域外投资与发展、上市起到积极作用的股东。

　　其实，欲进入银行业金融机构，民间资本面对的是一个“双向选择”的市场。银行业金融机构的需求是一方面，民间资本自身的意向也是一方面。

　　“在增资扩股时，大部分县级农村信用合作联社对民间资本的吸引力较弱。”北方某省级联社一位地方办事处主任分析认为。

　　他告诉记者，由于一些立足县域发展的农村信用社增值能力有限，很多民间资本，尤其是资质较好的民间资本并不倾向于把资金投入其中。由此，也导致该辖内一家县级联社在2011年未能如期完成增资扩股计划。

　　审慎态度的影响

　　“在银行业的改革进程中，从未对民间资本设置法律障碍和歧视性政策。”在今年两会期间，全国政协委员、中国银监会主席助理阎庆民表示。

　　对此，银监会主席尚福林在两会期间接受采访时也表示，民间资本进入金融领域基本等同于国有资本的标准，并没有特别的障碍。目前银监会正在进一步梳理民间资本进入银行业的相关规定，会适当尝试一些突破。

　　但是，民间资本“入股困难”、“高门槛”等声音依然不断。

　　“民间投资银行业门槛高，主要是市场准入要求严。”湖北竹山农村商业银行办公室主任胡奎说。

　　他认为，因为银行业是高风险行业，对其从业人员资格及机构准入有一定限制，也是对公众存款人负责。目前，我国金融市场，特别是欠发达地区金融市场不成熟，民间资本的投机性多于责任性，参与管理意识不强，对短期收益关注多。

　　对此，也有业内分析人士指出，部分民间投资人对入股银行的确存在一些认识上的误区。例如：入股动机不纯，企图通过入股、控股银行机构套取信贷资金；部分投资者存在自身治理结构不健全，或者不具备持续出资能力等问题。

　　“在选择股东时，必须审慎考虑。”江苏东台市农村信用合作联社理事长江志刚说。股东的选择，直接影响到农村商业银行成立后的经营能力和发展水平。民间资本既然投资入股，便有意向参与银行的经营决策。所以，对积极申请投资入股的民间资本，必须有所甄别，筛选出符合股东资质要求的部分。

　　“不过，相信随着市场进一步成熟，监管部门会逐步降低市场准入，鼓励更多民间资本参与中小金融机构金融市场运营。”胡奎认为。