2015年6月，国务院通过《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将贷存比由法定监管指标转为流动性监测指标。这将为农商行发展带来深远影响。后存贷比时代来临，农商行要抢抓机遇，积极应对变化，加快推进转型发展。

    有何影响？两升一降

    农商行信贷投放能力提升、主动负债能力提升、社会融资成本降低。

    农商行信贷投放能力提升。6月24日，《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》经全国人大常委会审议通过，存贷比正式退出法定监管指标舞台。后存贷比时代，有助于释放农商行的信贷投放空间提升农信社的信贷投放能力，增强对“三农”和中小微企业的金融服务能力。

    农商行主动负债能力提升。从1995年开始实施的存贷比法定限制，意味着银行只有通过存款资金来源才能发放贷款，以存定贷的监管导向造成了农商行只能千方百计挤存款这条独木桥。随着金融市场的快速发展，银行的信贷资金来源已不再限于单纯的存款，只要稳定性好，与贷款期限相匹配的负债都可以作为信贷资金来运用。后存贷比时代，农商行可以更多地利用市场工具，从货币市场拆借资金或者资本市场发行债券来筹集资金，从而打通货币市场、信贷市场和资本市场之间的联通渠道，进一步提升农商行主动负债的能力。

    社会融资成本降低。在当前经济增速下行压力加大、需要更多资金服务实体经济时，存贷比已成为小微企业融资难问题的制度性根源。存款是贷款的前提，如果存款利率不降低，银行降低贷款利率只能成为一纸空文，只有在取消贷存比硬性约束之后，才能引导银行理性定价，实现利率市场化降低融资成本的目的。

    社会融资成本降低。当前经济下行、需要更多资金服务实体经济背景下，存贷比已成为小微企业融资难问题的制度性根源。存款是贷款的前提，如果存款利率不降低，银行降低贷款利率只能成为一纸空文，只有在取消贷存比硬性约束之后，才能引导银行理性定价，实现利率市场化降低融资成本的目的。

    有何机遇？三大机遇

    大资产+大负债+差异化发展新机遇

    迎来大资产管理新机遇。存贷比限制取消后，农商行将迎来大资产管理的新机遇，市场定位将逐渐由传统的信贷业务转移至大资产管理（信贷资产+债券+同业投资+证券化资产+理财资产）领域。资产端经营的灵活性增加，将会充分利好农商行的中长期发展。

    迎来大负债管理新机遇。在经济步入新常态、利率市场化改革加速、互联网金融快速崛起等多方面因素影响下，存款流失及成本上升的压力正不断增大。而随着未来利率市场化改革进入最后的攻坚阶段，银行或将面临更严峻的形势。存款保险制度以及理财刚性兑付的破除将推动存款利率市场化走完“最后一公里”，倒逼农商行加快大负债（传统存款+理财存款+非银+同业存款+发行金融债）管理步伐。

    迎来差异化发展新机遇。存贷比法定限制取消，将为农商行提供更大的发展空间。差异化经营将会开始变得明显，部分在吸收存款上有优势的农商行会继续专注于存贷款等传统业务。而部分农商行可能会向交易型银行、混业经营方向转型。以存定贷等传统管理思路，会逐渐让位于更为科学、全面的资产负债管理。善于获取存款资源，而不善于管理资产风险的银行，可以通过和其他投资能力较强的银行合作来补足短板。在服务中小微企业领域做出成绩的银行，其负债资源可能并不充足，可以通过同业市场的调剂来补足短板，实现更加专业化和差异化的经营。未来随着银行准入门槛放松和准入限制的放松，银行业竞争日益激烈，农商行只有找准自己的核心优势实现差异化发展，才是正确的战略选择。