德众金融：打造安全规范的互联网金融平台

    □   本报记者  李彩琴  王  勇

    作为金融信息的中介平台，对接的是普通百姓的血汗钱和企业的救命钱，我们深感责任重大；作为平台运营者，我们对金融充满敬畏之心，合规运营、严抓风控，多重措施保障资金安全。

    就在很多人还不清楚P2P网贷为何物的时候，今年6月4日，德众金融举办了上线一周年报告会。这位P2P网贷平台的先行者，用数据向用户和社会交了一份令人称赞的答卷。

    作为安徽第一家省级国资背景P2P网贷平台，德众金融的成绩显而易见：运营一年融资额突破6.5亿元，实现项目“零不良率”……与此同时，德众金融董事长兼CEO许圣明透露了他的规划：“下一步我们的目标是打造业内最为安全、规范、透明的互联网金融平台，引领安徽的互联网金融行业健康发展。”

    保障资金安全，是P2P平台绕不过的话题。细数德众金融身上的标签，寻找其规范运营成绩显著的秘诀。

    “国”字招牌

    在互联网金融初见端倪的时候，P2P平台就应运而生。伴随交易量激增、资金池扩大等现实情况，一些民营P2P平台陆续出现跑路、兑付难等问题。面对中小微企业融资难和普通百姓投资需求旺盛却渠道有限的矛盾，安徽省供销合作社敏锐嗅出了开拓互联网平台的味道，德众金融应运而生。由于是安徽首家、全国第四家上线的国资P2P平台，其雄厚的背景给投融资双方都带来了信任感。

    国资背景对投融资方来说安全可靠，但对平台来说，还要求具备强烈的社会责任感——一方面要保障老百姓的资金安全，另一方面要促进地方经济发展，建设健康的金融环境。所以，对德众金融来说，国资“出身”在为他们提供雄厚背景和业务资源、技术经验等支持的同时，也给平台带上了“紧箍咒”，促使其规范运营。

    “相对其他背景的平台，国资背景决定了我们在追求经济效益的同时更注重社会效益，承担起企业的社会责任。这也就要求我们必须严格按照相关规范操作，坚持以服务实体经济为己任，坚持金融信息中介的定位，切实做好投融资两端的服务。”许圣明表示。

    “强担保+严风控”

    仅靠背景来获取认可与信任是完全不够的。许圣明坦言：“好的背景对平台发展的重要性自然不容忽视，尤其在平台刚刚上线之时，国资背景为我们赢得了信任感。但是发展到现阶段，投资者不会轻易因为背景来选择投资平台了，未来更多的是看重风控体系和投资的项目本身。”

    为赢得认可，一年来，德众金融采取了多项举措。“作为金融信息的中介平台，对接的是普通百姓的血汗钱和企业的救命钱，我们深感责任重大；作为平台运营者，我们对金融充满敬畏之心，合规运营、严抓风控，多重措施保障资金安全。”许圣明说，相对于规模的增长，他更注重平台的规范透明。

    首先，德众金融拥有一支金融背景极强的风控团队。据德众金融首席风险官冯玲玲介绍，其风控体系建设参照国内外银行的专业标准，分为贷前、贷中、贷后管理，同时在具体执行细节上进行了一定的创新，相关工作人员多来自银行等金融机构。

    其次，由实力机构全额本息担保。德众金融在选择合作担保机构时实行严格的准入和审核机制，与其合作的都是具有国有背景或者政策性的担保机构。“虽然每个项目的风险点有所不同，但我们合作的担保机构都是具有国有背景的。这一背景决定了这类担保机构不仅相对更规范，代偿能力较强，更重要的是带有当地政府隐性担保的性质，跑路、违约的风险很小。”许圣明解释说，在这种强担保的模式下，即使有个别借款企业或者个人到期无法及时还款，担保机构也能及时代偿，这也就最大限度地保障了平台产品的安全。

    再次，由第三方托管资金，保证安全。德众金融采用国内最为规范的资金托管模式，实现了平台运营与客户资金转移严格隔离的安全方式，客户资金的流转全部通过资金托管机构平台实现，投资者可以实时监控资金的每一次流动。据悉，目前德众金融也在积极对接银行资金托管系统，优化、完善资金托管服务。

    最后，德众金融建立了三重审查风险控制体系。冯玲玲说，德众金融对合作的信用担保机构建立标准化评级管理，并据此实施较高门槛的准入制度和担保额度管理制度，坚持小额、分散原则、严格控制杠杆被赎回；担保机构对推荐上挂平台的融资项目实行严格的风险审查；平台的风险管理部门对通过担保机构审查的项目进行独立审查，通过审核才能上挂平台。

    零不良率

    从0到6.5亿元，德众金融只用了一年的时间。而且，德众金融上线一年来，没有出现一笔坏账。

    为保障安全，德众金融还对融资项目建立完善监测制度，为强化对合作担保机构与借款企业的贷后管理，实行常规检查与突击性抽查相结合的方式，他们实地走访调查，切实了解合作担保机构与借款企业的最新状况。同时定期进行负面清单的更新与搜查工作，以便及时了解合作机构与借款企业的动态，及时预警防范风险。

    为响应国家要求降低中小企业融资成本的号召，减轻融资企业负担，吸引更多优质借款人通过德众金融平台融资，更好地保障投资人的安全和收益，德众金融综合投资人收益、借款人融资成本、融资项目的风险覆盖等多种因素，对融资项目执行差别化利率政策，项目发行的年利率区间为9%-12%，确保借款人的融资成本控制在18%以内。

    一年来，德众金融较好地服务了融资和投资两端的客户。在银行压贷、抽贷，中小微企业普遍感觉融资难、融资贵的情况下，发挥了企业融资渠道的补充作用，为百余户企业和个人融资6.5亿元，服务了实体经济和“三农”企业。它践行“普惠金融”的理念，为普通百姓提供了安全稳健的理财渠道。

    “我们希望打造成业内最规范的平台。同时，下一步希望在实现目前的撮合交易平台产品多元化的基础上，打造成类金融资产交易转让的平台，成为一个融资中介、资产交易的综合性金融服务型平台，更多、更好地服务实体经济的发展。”许圣明说。

    业内声音

    互联网金融 进入规范期

    □  郭燕春

    当前，第三方支付、P2P、众筹等互联网金融的典型形态备受关注。2014年网上支付达到了1376.02万亿元，今年上半年我国P2P网贷成交量达3000多亿元，到6月底众筹平台达235家，资金的规模达到了46.66亿元。互联网金融行业一方面发展迅猛，另一方面也呈现出“无监管、无门槛、无规则”状态。

    然而，随着十部委联合推出《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的落地，互联网金融行业的规范化发展即将进入实质阶段。据了解，业内知名专家学者在互联网金融规范化创新论坛上，对互联网金融规范创新以及资产证券化如何防范风险共同进行了研讨。

    中国银行业协会专职副会长杨再平认为，对于互联网金融的监管，一定要基于对互联网金融的科学、正确的认识。互联网金融就是“互联网+金融”，不能只有互联网精神，一定要用互联网的技术和精神来做金融。只有这样，才不仅能确保金融渠道的增加，还会产生新的金融解决方案。

    中国人民大学财政金融学院教授赵锡军表示，互联网支付、网络借贷、P2P、众筹融资和以互联网作为平台金融产品销售的金融服务新的业态和新的模式发展非常迅速，但是问题也层出不穷，例如P2P平台今年上半年出问题的达419家，跑路的占了48%，困难的占41%，停业的占10%，介入调查的有1%，怎样促进互联网金融的健康发展引起了各方关注。此次出台的《意见》，尽管在相关监管意见方面还不够细致，有待各个相关监管部门进一步制定操作性的规章和办法，但是这是对整个互联网金融综合性、全面性的监管规则，具有里程碑意义。

    财政部财政科学研究所研究员、财政部中国社科院宏观经济运行与财政政策规划组副组长张鹏指出，金融行业一旦涉及到资金融通部分都将出现巨大的外部性风险，于是在互联网金融发展过程当中应该构建必要的防火墙，分业监管、适度监管一定要扎扎实实地做好。

    张鹏还表示，对互联网金融的监管需要根据现有金融监管法律法规相应来开展管理，逐步地推进创新和市场稳定之间的平衡。“在这个过程当中来自于金融服务的部分，我们可以充分地鼓励，充分地推进它的竞争。来自于风险管理当中的风险管理和分散部分可以让它充分竞争和开放，而接下来风险产品的定价产品和风险工具的提供，风险定价机制具有较大的外部性，还必须对它进行严格的准入监管，相应地监管好。”

    面对略显严苛的《意见》，一些网络借贷平台也感受到了监管压力。对此，中央财经大学教授黄震认为，未来，90%的平台有消亡的风险，P2P平台如何调整到信息中介上去是当前的一大挑战。“首先平台要遵守监管层的要求，然后将担保功能剥离出来，或者重新设立新的担保公司，或者是同其他的担保机构进行合作。另外，也可以选择债权转让模式，不能适应P2P借贷的要求，就变成准资产证券化的平台，往交易所的模式走。”黄震说。

    黄震强调，互联网金融要实施底线监管，第一道底线就是法律底线，第二是风险底线，第三是安全底线。所以，对于互联网金融来说，以法律为基础来控制这些底线是基本的办法，《意见》并没有创设新的法律，而是在遵守已有法律的前提之下，梳理一些办法进行监管，重新进行一些细化和落实而已，下一步实施细则会陆续出台。

    新华社首席经济分析师陆晓明分析认为，随着互联网金融监管新规实施，一些P2P公司将从前期的无序生长状态中冷静下来。只有与经济业态紧密结合的互联网金融模式才能生存。另外，随着金融分业监管体制的改善，套利的空间也会逐步收窄，将大大压缩其生存空间。

    （摘编自《中国商报 》）

    记者手记

    认清挑战  稳步开展互联网金融

    □  本报记者 王敏

    7月18日，央行等十部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《意见》按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。《意见》的出台无疑给原本对互联网金融概念、监管等方面认知模糊的人指明了方向。

    随着供销合作社综合改革进程的推进，农村金融的改革被摆在显要位置。面对互联网金融发展的大势所趋，供销合作社系统探索互联网金融的步伐也越来越快。近日，河北省供销合作社的涉农互联网金融服务平台“新合作金融”正式上线运营，首标500万元仅用了28秒满标。

    不可否认，相比传统农村金融而言，互联网金融的“互补点”明显——门槛低、效率高、信息对称。在传统金融体系中，人与人之间是不平等的。传统金融的特点是“多对一”（公众存款给银行）、“一对多”（银行贷款给企业）；而互联网金融，是人与人之间平等的“一对一”，有效消除了信息不对称。

    互联网金融在传统的金融供给与需求的平衡间，提供了成长性和革命性的巨大空间。“三农”领域大量的金融需求如果得到一定释放，必将是一个市场“蓝海”，但发展也面临一定的挑战。

    一是信息不对称，缺乏有效的评估机制。农村家庭资产信息化程度低，很难判断农户家庭的真实收入及其实际资金的消耗情况，这种信息不对称使得金融部门难以放心给农户借贷。二是农业生产和交易的不确定性较高，导致出现坏账率风险高。三是监管协调机制有待改善。

    业内人士指出，面对市场机遇，应该积极推进农村金融开放，完善资产评估机制，为农村互联网金融实现高效发展保驾护航。

    首先，要完善资产评估机制，加强信用体系建设和风险预警。专家建议，在全面开展土地的确权登记颁证的同时，探索建立土地承包经营权流转价格形成机制和农作物价格评估机制。

    其次，支付风险提醒着各地供销合作社在开展互联网金融时，要严防用户支付信息泄露，保障用户资金安全。记者从央行的最新数据了解到，2014年至今，人民银行全系统金融消费权益保护部门受理的网络支付类投诉占互联网金融类投诉的95.06%。网络支付活动日益频繁，但与此同时个人支付信息泄露风险也在增加。

    第三，要建立有效的协调机制，把好监管关。现有的“一行三会”（央行、中国证监会、中国银监会、中国保监会）模式下的分业监管体系，虽然有利于明确责任，但面对业态更多、客户更杂、范围更广的互联网金融，需要多部门的有力协作。

    互联网金融发展的态势不可阻挡，希望未来更多供销合作社能够依托互联网，给中小微农业企业和投资者之间架起桥梁，落实中共中央、国务院关于供销合作社“稳步开展农村合作金融服务”的改革精神，助力“三农”发展。

    —— 编 后 —— 

    农村市场是互联网金融的一片蓝海

    “互联网+农业”势不可挡，已经深深改变了我们的农村生活和农业生产方式，且一系列变革还在筹划和进行中。与此同时，互联网金融以燎原之势，介入我们的生产生活。以P2P平台为例，有数据显示，2015年上半年P2P交易量达到3006.19亿元，超过去年全年2528亿元，月均增速达10.08%，新上线平台近900家，正常运营的平台2028家，比去年年底增加了28.76%。

    随着移动互联网的普及，农村市场的巨大潜力逐渐被关注且重视。

    “三农”，对国家经济的重要性不言而喻。当前，我国经济发展进入新常态，正从高速增长转向中高速增长，如何在经济增速放缓背景下继续强化农业基础地位、促进农民持续增收，是必须破解的一个重大课题。而这个过程，离不开金融工作的强大作用。今年一号文件中明确提出，要推进农村金融体制改革。要主动适应农村实际、农业特点、农民需求，不断深化农村金融改革创新。而互联网金融，作为一种思维的创新和模式的变革，必将担负重任。

    长期以来，农村是金融服务的“半荒地”，融资难、融资贵等问题更显突出，影响了“三农”工作的开展。小到农民购买农资种子，大到新型农业经营主体流转土地，都需要金融的支持。近期，一系列相关政策措施、文件相继出台，显示了国家对于金融工作特别是农村金融市场的重视。一方面要发展，另一方面更要安全。随着《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《关于财政支持建立农业信贷担保体系的指导意见》等文件面世，一个规范、安全、健康的金融环境正在逐步建立完善中。

    供销合作社开展互联网金融工作，必须考虑好做什么、怎么做，如何才能雪中送炭，如何才是秉持为农服务宗旨。要做好风险防控，珍惜供销声誉，增强供销合作社金融企业的社会认知度和公信力，让农民享受到真实惠、真服务。

    普惠金融并非一蹴而就，各行业都已瞅准时机，加入农村市场这片蓝海。供销合作社想要独占鳌头，并非易事。但是，互联网金融乃大势所趋，倘若知难而退，必然错失大好时机。具备多项优势的供销合作社，只要能做到与农业产业链深度结合，真正强化与农民组织上、经济上、服务上的联结，定能有所作为。