内部资金转移定价机制（简称FTP机制）是西方商业银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具，在发达国家已被商业银行广泛运用。FTP即内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移所产生的价格。在国内，FTP机制才刚刚开始被我国商业银行所认识。

　　商业银行FTP机制的缺陷

　　与西方商业银行不同，我国商业银行内部转移价格体制基本是建立在支行作为一个营业单位的概念之上，且属于一种分权式的控制方式，上级行只能对下级行资金来源与运用轧差的部分进行计价，而作为主体部分的各分支行自有资金，则没有纳入到全行内部资金价格体系之中。大部分资产游离于价格体系之外，在各级行层层平衡之下使用，使上级行、特别是总行对这部分资产和负债基本上不能进行有效的配置和计价；同时，在商业银行价格体系中，内部资金转移价格缺乏统一的定价方法和明确的政策导向，缺乏详实的调查研究及可靠依据，定价方法简单且不合理，存在定价及内部价格与市场价格相分离的状况。这样不仅影响到转移价格这一杠杆作用的发挥，而且使管理行无法对辖内各行、各部门及各种产品进行统一的、精确的成本分析和绩效评估，大大降低以此为基础的考评制度和激励机制的效用。

　　优化FTP机制的取向

　　针对我国商业银行FTP机制的现状，如何将其优化完善，使之能够更好的适应我国商业银行发展的需要，推动商业银行改革，增强银行的竞争能力，值得我们探究。

　　第一，应优化银行内部资金的配置机制。根据全行战略发展目标和战略导向,逐步建立和完善内部资金价格形成机制和传导机制,推行内部资金借贷制,逐步实现对全部资金和运用全过程的控制和管理。

　　第二，要优化内部资金转移定价模型。将净上存资金支行、净借用资金支行作为一个既统一又有差异的整体经济利益系统,从“成本-收益”角度入手对资金配置中供求行为方向进行分析。在完全利率杠杆决定资金供求是否作为的条件下,支行扩大净上存资金旨在追求比增加贷款等其他资产或不增加存款负债更多的账面效益和实际得利,支行扩大净借用资金旨在追求比增加存款等其他负债或减少(不增加)贷款更多的账面效益和实际得利,总行集中统一调剂和控制下属分支行的资金配置关系,旨在通过资金供求价格关系的理顺和协调,追求全系统整体资产质量的最优化和整体经营效益的最大化。寻求较佳结合点,妥善兼顾净上存资金支行、净借用资金支行的合理经济利益关系的同时,确保总行整体效益的最大化。以总行整体资产质量最优化和整体经营效益最大化为核心目标,引入财务政策效应关系。

　　第三，建立调控灵活、符合实际、功能有效的内部资金转移价格调节机制。分行应该按照以上内部资金转移价格模型测算出的价格，适时加以调整，真实反映资金的实际价值和市场供求关系。在内部资金转移价格实施过程中遇到国家政策重大调整、市场资金供求价格发生异动、本行经营情况发生重大变化等情况时，对不恰当的内部资金转移价格做出及时调整。同时加强与财务核算体制改革相适应、相配套，本着合理、准确、公平和公正的原则真实反映辖属支行的经营成果。

　　第四，要完善内部资金价格体系。对全额集中的上存资金不分种类,不分期限,以支行为单位设立单一账户,确定一个档次利率，把全额配置的借用资金划分为备付资金限额借款、信贷资金借款、内部资金占用限额借款和超限额借款四大类,依据借用资金的不同种类制定差别利率。同时按照不同期限制定差别利率,但差别期限利率档次不宜太多，确定合理的比价关系,以一年期基准利率为参照系,合理制定和调整不同性质，不同期限的内部资金转移的基准利率和执行利率，从而建立一个全面反映筹资成本、贷款收益、目标利润水平,具有调控高效有力和适应市场客观需要的内部资金转移价格体系。

　　总之，合理的内部资金转移价格能够及时准确的传递商业银行资产负债管理的信号，体现商业银行资金管理的政策导向和整体激励导向，决定资金资源在商业银行的内部配置。因此，目前形势下完善商业银行的FTP机制对于商业银行优化资源配置，全面提高自身盈利水平，切实增强核心竞争优势具有重要现实意义。

　　（作者单位：江西吉安市吉州区联社）