“小额贷款公司并不缺少机遇，而是缺机制。”最近，中国发展研究基金会副秘书长汤敏针对小额贷款公司的发展现状到浙江、四川做了调研。他认为，这种新型的农村金融机构有着很好的发展机遇，但也遇到了不少问题，需要有政策和机制上的突破。

　　发展速度较快

　　“虽然小额贷款公司到目前为止还是一个新生事物，但是它的意义却非常重大。”汤敏认为其意义在于，如果做得好，就能从根本上解决目前金融体系缺乏“毛细血管”的问题。“我们现在有很多大的金融机构，但非常缺少‘毛细血管’，即真正能贷款给小企业、微小企业的金融机构。”如果能在这个问题上有所创新、能把“毛细血管”建立起来的话，那么大型、中型和微小型金融机构在这其中就会有很好的分工，农村金融的发展也将进入一个良性循环状态。

　　“它是民间资本进入金融的第一个‘通道’。”汤敏说，到目前为止，金融行业对民间资本基本上还是封闭的，虽然允许入股村镇银行，但村镇银行必须由一家金融机构控股，民间资本真正能够进入金融机构的道路并不畅通。现在，民间资本进入金融机构只能走组建小额贷款公司这一条路。汤敏预言，虽然小额贷款公司的队伍、规模还不够壮大，但可能会像80年代初第一批个体户那样，在30年后造出占国民经济60%-70%的GDP。“所以，现在打开民间金融的一个口，观察它的进步和发展，允许它有更大的发展空间，意义非常重大。”

　　“民营投资的热情还是很高的。”调研中汤敏发现，按照中国银监会的规定，500万就可以注册一家小额贷款公司。由于民间投资热情非常高，金融部门不得不提高门槛，要求1亿至2亿的注册资本。但是，仍有很多民营投资公司愿意进去。而这个热情是在世界金融危机、经济不景气的情况下表现出来的，当民间资本不愿意加大投资的时候，唯一的亮点就是小额贷款公司。

　　“现在小额贷款公司发展得非常快。”据汤敏了解，目前全国已有400多家小额贷款公司开始运作，仅宁波一个地区就有11家已获批，其中，有八九家已经开始运作，而且数目还在不断增加。有消息称，内蒙古已批准了150家。可见，其发展速度是非常快的。

　　“从目前的情况看，小额贷款公司的运行效果还不错。”汤敏介绍说，有些小额贷款公司成立两、三个月就把2、3个亿的资金全部贷完了，但是它的目标非常明确，只贷小企业和微小企业。因为小额贷款公司给大企业贷款是贷不起的，但这对于推动小企业发展却比较有利。

　　前景扑朔迷离

　　虽然小额贷款公司的发展情况很好，但是汤敏在调研中还是发现了很多问题。

　　“第一个问题，现在民间资本投资小额贷款公司的热情开始减退，至少在沿海一带和发达地区是这样，减退的原因是前景不明。”汤敏解释说，很多民间资本开始投资的时候，认为这是进入金融领域的第一步，第一步以后就会有第二步、第三步，但是第二步、第三步到底是什么？现在变得扑朔迷离。去年5月，人民银行、银监会在《关于小额贷款公司试点的指导意见》中提出，小额贷款公司依法合规经营、没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》改造为村镇银行。但随后并没有细则出台，到底能不能变身村镇银行成了未知数。“作为投资者，现在不赚钱影响不大，但关键要有一个清晰的未来发展方向。”汤敏认为，有关部门应该为业绩良好的小额贷款公司指出一个明确的发展方向。

　　“还有一个明显的问题就是后续资金不足。”汤敏说，小额贷款公司是用股东的钱放贷，这些钱几个月内就贷完了，那么，后续资金从哪来？按照规定，小额贷款公司可以从银行融入其资本净额50%的资金，但是，这50%的钱并不容易落实。很多小额贷款公司从银行借不出钱，即使借到，下一步的后续资金仍是个问题。为什么不能以批发的方式，或者由国家开发银行，或者成立一个专门的批发机构，把国家资金集中起来批发给专业的微小机构用于放贷？这些批发机构一定会关注其贷款的管理和去向，这样不但可以做贷款批发，顺带也做了监管，一举两得。因此，小额贷款公司批发贷款的渠道应该赶紧建立起来。

　　“竞争不够也是客观存在的。”汤敏算了一笔账，目前的规定是1个县域只能批1家，全国1600个县和800个城区，加起来应该有2千多家，但是现在还不到500家。为什么不能一个县批二三个，以让其有一定的竞争？现在已经有小额贷款公司做了半年乃至一年的地方，是不是可以考虑再批准开设第二家、第三家？这样就能够形成竞争了。

　　“另外，目前的税收政策对小额贷款公司也是非常不利的。”现在对小额贷款公司实施一般的公司税收政策，包括25%的所得税、5%的营业税、0.5％。的印花税。小额贷款公司的特点是周转非常快，周转越快，重复收税越多，因为印花税、流转税是周每转一次收一次，这对小额贷款公司很不利，因为很大一部分利润都用来交税了。汤敏认为，让小额贷款公司享受农信社的税收优惠政策是比较合理的。

　　“其实，可以把监管下放。”汤敏认为，现在监管和审批都可以下放到省一级，甚至市一级。中央政府则应该针对出现的问题，不断地推出新机制和好政策，比如上面提到的几个问题和小额贷款公司的征信问题。

　　总的看来，小额贷款公司还是个正在发展当中的新生事物，出现的问题如果得不到解决，这个萌芽就很难存活；如果能得到解决，就可能会成为一个新的金融形态，那么，连接金融机构和农户、微型企业的“毛细血管”就能真正建立起来了。

　　浙江小额贷款公司历经冰火两重天

　　火：昔日“牌照争夺战”

　　2008年7月，浙江省有关小额贷款公司试点管理办法的推出着实在该省掀起了一场小额贷款公司牌照的争夺战。上至资产几十亿的集团公司，下至一般的中小企业都纷纷投身其中。竞争异常激烈。例如，在浙江永嘉县，尽管全县只有一个试点名额，尽管准入门槛提了又提，可还是难免出现“蜂拥而至”的场景；在杭州，小额贷款公司的牌照争夺比例高达20：1；在温州乐清，甚至出现了企业之间为争夺牌照而相互较劲的现象，县政府协调不成，最终经市政府出面调解方才作罢。

　　冰：今朝“开业热情骤降”

　　据浙江省金融办等机构提供的统计数据显示，目前，浙江省各地正式开业的小额贷款公司数量远远低于当初设定的最高名额。如杭州市第一批最多有18个名额，如今只有3家正式营业；在温州市，只有5家小额贷款公司开业；在嘉兴市，为了避免出现众多企业相互争夺的现象，该市去年将试点名额增加到了17个，可如今，全市仅设立了7家，虽然另有5家正在申报之中，但何时设立还是个未知数。