当前，农村信用社中小企业贷款客户群大多是微小企业。由于诸多原因，一些小企业的财务行为不规范，存在销售部全部入账、会计记录不全等问题，而且基于不同利益的诉求，小企业提供给各层面的报表都各不相同，真实性难以确认。而大部分信贷员在小企业贷款贷前的调查中，拘泥于提供的资料，就报表分析报表，不调查、不核对、不核实直接影响了农信社贷款的认定和决策，甚至产生信贷风险。

　　如何解决以上问题，对信用社开拓业务、防范风险具有重要意义。在日常的信贷业务中，客户经理对中小企业的财务分析应从以下几点着手：

　　深度解读报表账面数

　　读懂财务报表、甄别信息真假是对信贷人员最基本的要求。当企业提供报表时，信贷人员应从以下几点进行核对：

　　核对报表看数据是否衔接。将报表数与账薄记载数核对，账薄记载数与记账凭证核对，本期报表数与上期报表数核对，主要看数据是否一致，前后是否衔接。

　　看提留。了解企业财务状况、如坏账准备、固定资产折旧、应付工资等是否按实际计提，年末是否按规定进行利润分配。

　　对往来。了解企业业主信用状况和产品质量。采取多种方式对小企业往来协作的上下游企业的应收账款、应付账款进行核实。通过应收账款的核实，从侧面掌握其产品质量、竞争力和市场前景；通过对应付款项的核实，摸清企业的一贯信用程度和偿债能力。

　　盘实物。摸清家底是否殷实。盘点存货及实有固定资产并与其账面数进行比较，尤其关注企业固定资产入账情况，仔细分析其固定资产入账的真实合理性。

　　掌握经营实况

　　纵向分析企业数据资料。以企业用电量、实交税金、实发工资等为切入点，通过对企业数据资料的纵向历史分析，了解其生产、经营现状和盈利能力，掌握企业真实的财务资料。通过用电量、用水量分析，了解其生产量和开工率变化情况，可大致了解其实际生产、销售情况；通过实际经营纳税分析，了解其产品销售和盈利能力变化情况；通过实发工资额度、发放工资时间分析，了解其现金流是否充足，从业人员是否稳定

　　横向进行同行业对比分析，以及与行业均值对比分析。通过横向对比分析了解其管理水平如何，生产设备、生产工艺是否落后。真金白银的支出是真实、有用的信息，农信社信贷人员要勤于收集信息，善于分析利用。

　　关注现金流量

　　现金流量包括经营、投资、筹资三种活动现金流量。小企业一般不编制现金流量表，信贷人员要学会根据企业提供的资料编制、区别分析企业现金流量，尤其注意分析经营活动现金净流量为负数时，是应收账款增加还是预付账款增加；是长期为负还是销售淡季暂时为负等，切不可因经营活动现金净流量为负数就将企业“一棍子打死”。

　　通过对现金流量分析，充分了解其资金流向，弄清资金缺口的真实成因，为贷款决策提供尽可能多、尽可能准确的信息，从而服务于农信社决定贷与不贷，贷款额度大小和贷款期限，防止决策失误，造成信贷优质客户的流失，或信贷投放的风险。