表面看，利率市场化大幅降低了银行业盈利能力，但透过现象看本质，存贷利差收窄只是对银行竞争能力进行了真实还原，给了更加清楚、准确评估银行核心竞争能力的机会。

　　7月22日下午，中部某省级联社工作人员把他的QQ签名改为“谁也无法躲避的市场化”。此工作人员以这一方式，表达了他本人对于“央行宣布放开贷款利率管制”的态度。

　　利率市场化，这个以“建立完全市场化的市场金融”为最终目标的改革，其每项进程都备受关注。随着改革的持续深入，它有可能引发的巨大变革与挑战如警钟长鸣，牵动人心。虽然如此，仍有不少农村金融机构如同置身事外。

　　“贷款利率上限的放开，对我们并没有实质性影响。”采访中，不少农信社的工作人员对于利率市场化进程加快反应冷淡。

　　瞅准机遇 抢占市场

　　“在一些地区，尤其是金融市场发育不充分的地区，农信社拥有独特的优势，可以考虑适度提高贷款利率。”

　　7月19日晚，央行宣布自7月20日起对农村信用社贷款利率不再设立上限。单独制约农信社近9年之久的2.3倍贷款利率上限自此成为历史。

　　有专家分析，贷款利率上限的取消有利于农信社按照收益覆盖风险的原则自主定价，提高发放涉农贷款的意愿，有效提高涉农贷款资金的可得性，同时压缩农村民间高利贷的生存空间，对促进改善农村金融服务具有积极意义。

　　然而，消息的发布如一石入水，并未激起市场太大的波澜。

　　西南某省农信社一位工作人员表示：“农村信用社的贷款利率目前已经较难触及上限，利率上浮空间不大，此次放开没有太大影响。”与这位工作人员持相同观点的不在少数，某农信社负责人就明确表示，“我们不愿意用高利率去覆盖高风险，这样太危险！”

　　但也有不少农村金融机构已经嗅到了变革的味道。华东地区某农信社信贷部负责人就表示：“在其他银行考虑降低贷款利率的节点上，我们要及时跟上，以抢占市场。”

　　针对本次利率管制放松将带来的机遇，中国农业大学经济管理学院金融系主任何广文认为，“在一些地区，尤其是金融市场发育不充分的地区，农信社拥有独特的优势，可以考虑适度提高贷款利率。”

　　这一分析符合央行取消贷款利率上限的预期，农信社通过收益覆盖风险，进而满足多层次涉农贷款需求，使业务覆盖面朝更深更广的方向延伸。

　　与此同时，“贷款利率上限放开”有可能带来的影响远不止如此。“农村信用社贷款利率上限取消后，将会制约民间高利贷的扩张，促进农村金融资金成本市场化。” 有业内人士分析，拥有自主定价权的农信社拥有高利贷无法企及的规范的经营体制、雄厚的经济实力、配套的信贷产品和服务。由此，可能会出现农信社贷款利率上升，高利贷利率日趋下降的结果。

　　即便如此，拥有自主定价权的农信社调整贷款利率时仍要保持理性。何广文提醒道：“农信社不能盲目提高利率，利率的制定要有利于可持续发展，综合考虑多方面因素。”他认为，除了考虑贷款发放的利润和成本之外，农信社在制定利率时，还受当地市场、风俗习惯和经济发展状况等因素的影响。他同时指出，“利率的制定一定要考虑不同产业的利润率，不能超过客户的收益。否则贷款将难以发放出去。”他强调，“农信社要走和客户‘双赢’的道路。”

　　提升实力 应对考验

　　提升农信社竞争实力，最终的落脚点是产品与服务。

　　可以预见，今天不断提速的利率市场化，最终将把银行业带入一个竞争更为激烈的新时代。

　　“国内银行业的利润增长较快，但发展模式还是做大存贷款、赚取利差，银行间比拼的是做大规模的能力，缺乏核心竞争力，银行业同质化经营特点明显。” 中国工商银行副行长 罗熹认为，利率市场化的推进将对传统的存款贷款模式冲击巨大，这也有利于银行业加快培育核心竞争能力。

　　他直言：“表面看，利率市场化大幅降低了银行业盈利能力，但透过现象看本质，存贷利差收窄只是对银行竞争能力进行了真实还原，给了更加清楚、准确评估银行核心竞争能力的机会。”

　　面对利率市场化带来的竞争压力，一些农村金融机构使出浑身解数，打造贴合客户需求的信贷产品，提升服务质量，软硬兼备，提升自身综合实力。

　　提升农信社竞争实力，最终的落脚点是产品与服务。

　　四川省德阳市旌阳区农村信用合作联社副主任黄登东认为，“农信社具有天然的竞争优势，要抢占先机，必须巩固传统业务，深耕、做精、做细，练好内功。”

　　基于相同的认知，新疆阿克苏市农村信用合作联社在充分了解当地市场的基础上，结合客户需要，创新推出“果品经纪人贷款”，该联社在果品经销商和仓储公司中“牵线搭桥”，既解决了果品储藏的问题，又大大提高了冷库的出租率。去年共有12家果品经销商通过该方式获得了贷款，该联社贴心的服务赢得了客户的信赖和尊重。

　　采访中记者发现，一些县级农村金融机构的负责人，已经充分认识到未来利率市场化可能导致竞争不断加剧。山东省德州市德城区农村信用合作联社理事长付小剑就是其一。在他的部署下，德城区联社实施贷款利率浮动制已有一段时间。该联社每月根据贷款企业当月资产状况分析判断企业经营水平，在现执行贷款利率的同档次基础上按月调整。

　　每一枚硬币都有两面。

　　在优化服务与产品，提升自主定价能力的同时，农村金融机构还要重视风险问题。“利率市场化后银行的利率定价和成本控制看起来是存贷款定价问题，实质上是风险管理能力的问题。”中国工商银行副行长罗嘉认为，“一般来说，高收益就意味着高风险，如果银行的资金运用要获得高收益，就必须要控制好高风险，做好风险的对冲、分散和转移，这样才能赚取高利润。”

　　对此，德阳市旌阳区联社有着独到的经验。该联社力推的小微创业贷款业务，采用先进微贷技术，“重分析、轻抵押、着重交叉检验”，有效控制贷款风险，取得了良好的效果。

　　黄登东介绍说，他们在审查客户资质时，运用权益检验技术，对客户的净资产、盈利能力、店铺规模、历年来市场平均水平进行综合分析，合理推断客户资产的真实性和负债率。该联社创新的权益检验技术，大大加强了抵御风险的能力。其开发的小微创业贷款荣获“中国农村金融品牌价值榜·十大品牌创新产品”称号。

利率市场化进程图

　　1996年　银行间同业拆借利率放开

　　1998年　扩大贷款利率浮动区间

　　1999年　尝试大额长期存款利率市场化

　　2000年　积极推进境内外币利率市场化

　　2002年　实现中外银行外币利率政策公平

　　2003年　放开多个外币小额存款利率管理

　　2004年1月　再次扩大贷款利率浮动区间

　　2004年10月　允许存款利率下浮

　　2012年　央行降低贷款利率浮动下限

　　2013年　全面放开金融机构贷款利率管制

名词解释：

　　市场金融:

　　市场金融是指国民经济的投资和融资的商品化、市场化。它包括内在统一的几个方面。

　　1.建立—个完善发达的金融市场，使之成为国民经济投资营运和融通资金的中心。

　　2.实现金融资产（债务）的商品化。

　　3.建立健全灵敏反映金融市场资金供求状况的市场机制。

　　4.实现真正的金融媒介。