岁末年初，银行理财产品市场异常繁荣。

　　“6%保本的理财产品还有没有？”元旦前一天临近5点，位于北京西城区的一家银行里，虽然已拉下了卷帘门，但银行内还是人头攒动。“这么高的收益率，真是机会难得。”不少还在等号排队的市民纷纷议论着。排队的市民中，有的刚从其他银行赶来，手里还拿着一个鼓鼓的黑色塑料袋。

　　数据显示，2013年12月21日-27日，新发行的非结构性人民币理财产品中，近半数产品收益率已经超过6%，并且有近20款产品收益率达7%。

　　“近期，银行间掀起的理财产品大战，在一定意义上，其实是在尝试应对随时可能到来的利率市场化。”一位分析人士指出。

　　在利率市场化脚步步步紧逼的当下，各家银行都在想方设法在这场无法避开的生存大战中，保留一席之地。在一定范围内，理财产品便首当其冲，成为银行应对利率市场化的最佳实验产品。而杀手锏便是持续飙升的年化平均预期收益率。

　　如市场预期，理财产品的高额收益率吸引大量资金年底前回到银行账户，为银行冲击年末时点做了贡献。这也进一步印证了利率位于市场竞争中的重要性，利率市场化雏形已现。

　　而在银行内部，有人把银行理财收益率曲线，看成最接近市场化的存款利率曲线图。这是业内普遍认同的观点。

　　因此，在现有条件允许情况下，各家银行首先在理财产品利率上小试牛刀，不失为讨巧地实战演练，既能感受利率竞争的激烈与残酷，更能通过比拼寻找自身不足、激发创新动力。

　　更有专家直言，这并非一般意义上的利率市场化预演，这分明就是银行间真刀真枪的利率大战。“理财产品之战本质上是利率市场化的表现。理财产品的热销，更是增量方式改变的体现，与传统业务是一种此消彼长的关系。” 中国社科院金融所银行研究室主任曾刚分析道。

　　作为利率市场化的产物，理财产品的利率必然直接反映市场需求。随着利率市场化的真正到来，金融产品市场的竞争也会更加激烈，不仅会有部分存款参与到理财产品市场，更多迎合市场需求的产品也会应运而生。

　　未来，为了增加客户粘性，银行应根据不同客户需求对理财产品进行细分，而非一味依赖调高利率，这也是利率市场化初级阶段向高级阶段过渡的必然过程。